O ponad 20 proc. wzrosła wartość aktywów dwóch funduszy długu prywatnego zarządzanych przez Mount TFI w 2024 r. Towarzystwo inwestuje w nowe branże, co wzmacnia dywersyfikację funduszy. Na nadchodzące 12 miesięcy spodziewa się większej aktywności inwestycyjnej i dalszego wzrostu wartości aktywów.
Pod względem stóp zwrotu ubiegły rok był udany dla inwestorów dwóch funduszy private debt zarządzanych przez Mount TFI i ustępował jedynie 2023 r. Mount Finansowania Przedsiębiorstw FIZAN (MFP) przyniósł 8,4% zwrotu i pobił średnie stopy zwrotu funduszy dłużnych korporacyjnych skarbowych i mieszanych. Stopa zwrotu Mount Mezzanine FIZAN (MM) wyniosła natomiast 7,1%. MFP w 2024 r. osiągnął także kamień milowy: wartość jego certyfikatu (WANCI) przekroczyła 1500 zł. To oznacza, że stopa zwrotu od momentu powstania funduszu 6 lat temu wyniosła 50%.
– Pod względem transakcji, ubiegły rok był rekordowy. Oba nasze fundusze private debt wzięły udział w 12 transakcjach i udzieliły finansowania o wartości blisko 100 mln zł. Zainwestowaliśmy m.in. w sektorach finansowym, deweloperskim i spożywczym, a w grudniu udzieliliśmy finansowanie senioralnego o wartości 20 mln zł spółce z sektora odzieżowego. Pieniądze zostały przeznaczone na akwizycję, refinansowanie kredytu bankowego oraz kapitał obrotowy – mówi Michał Ferenc, członek zarządu i zarządzający funduszami private debt Mount TFI.
Mount TFI przewiduje, że 2025 r. będzie dla polskiej gospodarki lepszy niż 2024 r. To dodatkowe paliwo dla rozwoju private debt.
– Miniony rok nie przyniósł oczekiwanego odbicia na polskiej giełdzie, ani obniżek stóp procentowych NBP. Żaden z tych czynników nie wpłynął na rentowność naszych funduszy private debt, która była ponadprzeciętna. Jednak poprawa kondycji polskiej gospodarki, wyceny firm na giełdzie oraz obniżenie stóp procentowych o 0,75-1,00 punktu procentowego, to sprzyjające środowisko dla długu prywatnego. Widzimy aktywność w obszarze fuzji i przejęć oraz transakcji związanych z wykupem udziałowców – mówi Michał Ferenc.
Wartość aktywów obu funduszy private debt zarządzanych przez Mount TFI urosła w ubiegłym roku nieco ponad 20%. Obecnie ich suma przekracza 200 mln zł.
– Liczymy na podobny wzrost w 2025 r. Szacujemy, że pozyskane nowe aktywa oraz środki uwolnione z zakończonych wcześniejszych transakcji dadzą nam około 100 mln zł na finansowanie nowych przedsięwzięć. Obecnie pracujemy nad dwiema transakcjami w sektorze cyfrowym, dzięki czemu rozszerzamy pole działania i dywersyfikujemy fundusze. W obu przypadkach są to spółki, które generują po kilkadziesiąt milionów złotych przychodów oraz 10-20 mln zł zysku operacyjnego. To pokazuje, że nie wchodzimy na wczesnym etapie działalności: preferujemy finansowanie okrzepłych biznesów, niż ambitnych pomysłów – dodaje Michał Ferenc.
Mount Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest niezależnym towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wspiera rozwój polskiej gospodarki i buduje zamożność klientów. Zarządza funduszami private debt, akcyjnym oraz funduszem opartym o światowe REIT-y. W 2025 r. zaoferuje również usługi zarządzania płynną częścią majątków zamożnych Polaków. Obecnie Mount TFI zarządza aktywami wartymi ponad 1 mld zł. Jako lider pozabankowego finansowania private debt dla małych i średnich przedsiębiorstw, wspiera perspektywiczne przedsięwzięcia polskich firm z głównych branż gospodarki: finansowej, produkcyjnej, przemysłowej i nieruchomościowej.
