ESG
Przejrzystość strategii dotyczących ryzyka dla zrównoważonego rozwoju
ESG
Naszymi inwestycjami wpływamy na ludzi i środowisko
Wierzymy, że kapitał może służyć nie tylko wzrostowi, ale i pozytywnej zmianie – w gospodarce, środowisku i społeczeństwie.
Jak uwzględniamy czynniki ESG w naszej działalności?
Decyzje inwestycyjne
Identyfikujemy ryzyka i szanse związane z inwestycją w daną firmę czy przedsięwzięcie już na etapie analizy projektu.
Zaangażowanie
Monitorujemy zidentyfikowane ryzyka i szanse, współpracujemy ze spółkami w celu zarządzania ryzykami i wzmacniania pozytywnego wpływu.
Edukacja
Wspieramy partnerów w lepszym rozumieniu zrównoważonego rozwoju i zachęcamy do działań, które budują wartość w dłuższym horyzoncie.
ESG w praktyce
Kompetencje i certyfikacja w służbie lepszego inwestowania
W Mount TFI nie tylko obserwujemy ewolucję rynku w kierunku zrównoważonych finansów — aktywnie w niej uczestniczymy. Inwestujemy w rozwój kompetencji naszego zespołu, zdobywamy certyfikaty i współtworzymy standardy.
Jesteśmy częścią międzynarodowych inicjatyw, takich jak PRI (Principles for Responsible Investment).
Organizacje partnerskie
Międzynarodowe standardy. Lokalna odpowiedzialność.
Mount TFI S.A. aktywnie wdraża standardy zarządzania ryzykiem zrównoważonego rozwoju, w tym obowiązki związane z ujawnieniami danych ESG. Spółka uzyskała status sygnatariusza UN PRI – inicjatywy wspieranej przez ONZ.
Wdrażamy Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania i przestrzegamy regulacji SFDR, jak również indywidualnych wymogów ESG naszych inwestorów.
Inwestowanie odpowiedzialne
Nie każdy zysk jest wart inwestycji.
Świadomie rezygnujemy z obszarów, które są niezgodne z naszymi wartościami i zasadami odpowiedzialnego inwestowania.
W jakie przedsięwzięcia i firmy nie inwestujemy?
- Podmioty prowadzące działalność nielegalną w Polsce lub Unii Europejskiej
- Branże hazardową i pornograficzną
- Branże hazardową i pornograficzną
- Przemysł tytoniowy i alkoholowy
- Firmy zajmujące się handlem bronią, amunicją i materiałami wybuchowymi
- Podmioty współpracujące z wyżej wymienionymi branżami
- Spółki o złej reputacji lub negatywnie postrzegane społecznie
Proces inwestycyjny
Każda inwestycja zaczyna się od analizy odpowiedzialności.
W Mount TFI ESG to nie opcja – to standard. Czynniki zrównoważonego rozwoju analizujemy już na etapie preselekcji, by zrozumieć, jaki wpływ mogą mieć na wartość, ryzyko i trwałość inwestycji.
Ankieta ESG dla spółki
Każda spółka analizowana przez Mount TFI wypełnia szczegółowy formularz dotyczący czynników ESG.
Spotkania z zarządem
Prowadzimy bezpośrednie rozmowy z kadrą kierowniczą – by zrozumieć model biznesowy i sposób zarządzania ryzykiem ESG.
Ocena i scoring ESG
Na podstawie danych i spotkań przypisujemy scoring ESG. Ryzyka wpływają na model finansowy i finalną wycenę.
Wycena i decyzja inwestycyjna
Ryzyka ESG zostają zintegrowane z analizą finansową. Dla dużych spółek możliwe jest też uwzględnienie zewnętrznych ratingów ESG.
Przykłady czynników ESG
Środowisko, społeczeństwo, ład – identyfikujemy ryzyka, które mają znaczenie
Inwestowanie z uwzględnieniem ESG opiera się na identyfikacji, pomiarze i wycenie ryzyk zrównoważonego rozwoju – w horyzoncie długoterminowym.
Environmental
Środowisko
Środowisko (Environmental)
- Zmiany klimatyczne
- Gospodarka o obiegu zamkniętym
- Bioróżnorodność
- Ochrona lasów
Social
Społeczeństwo
Społeczeństwo (Social):
- Prawa człowieka
- Godne warunki pracy
- Różnorodność, równość, inkluzywność
- Relacje z pracownikami
Governance
Ład korporacyjny
Ład korporacyjny (Governance):
- Struktura zarządu i rady nadzorczej
- Wynagrodzenie kadry zarządzającej
- Strategia podatkowa
- Polityka nadużyć i antykorupcyjna
Rodzaje instrumentów a analiza ESG
Dopasowujemy analizę ESG do specyfiki aktywa
Nie każde aktywo niesie te same ryzyka ESG. W Mount TFI analizujemy je kontekstowo — z uwzględnieniem horyzontu inwestycyjnego, struktury ryzyka i wpływu na wyniki.
Instrumenty dłużne (obligacje, pożyczki)
- Krótszy horyzont inwestycyjny
- Fokus na płynność, wypłacalność, odpowiedzialność operacyjną
- ESG wspiera ocenę ryzyk wpływających na zdolność spłaty zobowiązań
Analizujemy m.in.:
- Ryzyka środowiskowe wpływające na operacje
- Praktyki zarządzania, które mogą zwiększyć ryzyko kredytowe
- Stabilność modelu biznesowego
Instrumenty kapitałowe (udziały, akcje)
- Dłuższy horyzont inwestycyjny
- Fokus na strategiczną odporność i tworzenie wartości
- ESG wpływa na wycenę i ocenę długofalowej kondycji spółki
Analizujemy m.in.:
- Strategię klimatyczną i innowacyjność
- Struktury ładu korporacyjnego
- Wpływ społeczny i relacje z otoczeniem
Oświadczenie o nieuwzględnianiu głównych niekorzystnych skutków
Mount TFI S.A., jako uczestnik rynku finansowego i doradca inwestycyjny w rozumieniu SFDR, oświadcza, że przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych nie bierze pod uwagę żadnych niekorzystnych skutków swoich decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju. Decyzja w tym zakresie spowodowana jest brakiem standardów informacyjnych odnośnie do czynników zrównoważonego rozwoju, a także brakiem danych, które pozwalałyby w pełni wiarygodny sposób ocenić niekorzystne skutki decyzji inwestycyjnych i ich wpływ na czynniki zrównoważonego rozwoju. Obecnie Mount TFI S.A. nie przewiduje brania pod uwagę niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju. Mount TFI S.A. nie wyklucza, że ta decyzja zmieni się w przyszłości, jednak na ten moment nie może tego przewidzieć.
Polityka wynagrodzeń
Zgodnie z wymogiem wynikającym z art. 5 Mount TFI wprowadziło w regulaminie wynagrodzeń zmiany mające na celu uwzględnienie ryzyk dla zrównoważonego rozwoju. Zgodnie z regulaminem wynagrodzeń, struktura wynagrodzenia nie powinna zachęcać do podejmowania nadmiernego ryzyka w odniesieniu do ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i jest powiązana z wynikami skorygowanymi o ryzyko, z tym zastrzeżeniem, że w przypadku funduszy inwestycyjnych, które z uwagi na realizowaną politykę inwestycyjną lub strategię nie uwzględniają ryzyk dla zrównoważonego rozwoju, Towarzystwo może nie uwzględniać w ocenie osób objętych regulaminem wynagrodzeń tego kryterium.
